高盛点破AI市场两难：电力短缺与算力过剩两套逻辑虽然互斥，却都成为了抛售AI交易的理由。云厂商需求仍强，资本开支却剑指1.2万亿美元，现金流转负叠加高杠杆；年末或出现轧空反弹，但反弹亦或是卖点。